Qué es la liquidación y cómo evitarla
En el mundo del trading de futuros, la palabra "liquidación" aparece casi todos los días. Hay personas que pierden decenas o cientos de miles en una sola noche. ¿Qué es exactamente la liquidación? ¿Cómo puede evitarla? Esto es algo esencial que debe entender antes de operar futuros. Conozca los mecanismos de control de riesgo de futuros en el sitio web oficial de Binance o en la app oficial de Binance. Los usuarios de Apple deben consultar el tutorial de instalación para iOS.
Qué es la liquidación
El nombre formal de la liquidación es "cierre forzoso de posición" (liquidación forzosa). Significa que cuando las pérdidas de su posición alcanzan cierto nivel, el exchange cierra automáticamente su posición para evitar que usted quede en deuda.
En términos simples: su margen ya no es suficiente para mantener la posición, y el sistema cierra automáticamente por usted. La mayor parte o la totalidad de su margen se pierde.
Un ejemplo sencillo
Usted usa 1000 dólares de margen con apalancamiento 10x para ir en largo con BTC, con una posición total de 10000. BTC cae un 10%, su posición pierde 1000 dólares, exactamente igual a su margen. En ese momento el sistema determina que no le queda dinero para mantener la posición y fuerza el cierre. Sus 1000 dólares de margen desaparecen.
En la práctica, el sistema activa la liquidación forzosa cuando aún queda un poco de margen (no espera a que llegue a cero), y esa pequeña cantidad restante se usa para cubrir comisiones y el fondo de compensación.
Condiciones de activación de la liquidación
La liquidación en futuros de Binance se determina por el "precio de marca", no por el último precio de mercado. El precio de marca se calcula con un promedio ponderado de precios de múltiples exchanges, para evitar que alguien manipule el precio en un solo exchange para activar liquidaciones ajenas.
Cómo ver el precio de liquidación
Después de abrir una posición, en la información de su posición podrá ver un "precio de liquidación". Cuando el precio de marca alcance ese nivel, su posición será cerrada forzosamente.
Distancia hasta la liquidación según el apalancamiento:
| Apalancamiento | Caída aproximada necesaria para liquidación (largo) |
|---|---|
| 2x | 50% |
| 5x | 20% |
| 10x | 10% |
| 20x | 5% |
| 50x | 2% |
| 100x | 1% |
Cuanto mayor el apalancamiento, más fácil se activa la liquidación.
Qué pasa después de una liquidación
En modo aislado
Después de la liquidación solo pierde el margen asignado a esa posición; el resto de fondos en su cuenta de futuros no se ve afectado. Por ejemplo, si tiene 5000 USDT en su cuenta de futuros y usó 1000 para abrir posición, tras la liquidación aún le quedan 4000 USDT.
En modo cruzado
Después de la liquidación puede perder todos los fondos de su cuenta de futuros. En modo cruzado todo el saldo de la cuenta sirve como margen, así que una liquidación puede dejar la cuenta en cero.
¿Puedo quedar debiendo dinero al exchange?
En Binance generalmente no. Binance tiene un fondo de seguro y un mecanismo de auto-desapalancamiento para prevenir saldos negativos. Si llegara a producirse un saldo negativo, Binance lo cubre con el fondo de seguro.
Cómo evitar la liquidación
Método 1: Reducir el apalancamiento
Es el método más directo y efectivo. Cuanto menor el apalancamiento, mayor debe ser el movimiento del precio para activar la liquidación, y mayor su margen de seguridad.
Que BTC caiga un 10% en un día es poco frecuente pero ocurre varias veces al año, así que con apalancamiento 10x existe la posibilidad de liquidación en un día. Pero que BTC caiga un 50% en un día es prácticamente imposible; con apalancamiento 2x estaría mucho más seguro.
Método 2: Configurar stop-loss
El stop-loss es la herramienta más importante para evitar la liquidación. Establezca un precio de stop-loss antes del precio de liquidación, de modo que cierre la posición antes de llegar a la liquidación, perdiendo solo una parte del margen en lugar de todo.
Por ejemplo, si su precio de liquidación es 55000, puede poner el stop-loss en 57000. Si el precio cae a 57000 cierra automáticamente; aunque pierde dinero, al menos conserva la mayor parte del margen.
En la interfaz de futuros del sitio web oficial de Binance o la app, puede configurar el stop-loss al mismo tiempo que abre la posición.
Método 3: Usar modo aislado
El modo aislado separa el riesgo de cada posición; incluso si es liquidado, solo pierde el margen de esa posición. En modo cruzado una liquidación puede acabar con todos los fondos.
Método 4: Controlar el tamaño de la posición
No use todos sus fondos para abrir posiciones. Se recomienda usar no más del 20%-30% del capital total de su cuenta de futuros en cada operación. Así, incluso si es liquidado, aún tiene capital para seguir operando.
Método 5: No abrir posiciones durante volatilidad extrema
Cuando hay noticias importantes, eventos cisne negro, la volatilidad del mercado es extrema y la probabilidad de liquidación es muy alta. Espere a que el mercado se estabilice para operar con mayor seguridad.
Método 6: Agregar margen
Si su posición está cerca del precio de liquidación pero no quiere cerrarla, puede agregar margen a la posición para alejar el precio de liquidación. Pero hágalo con cautela: si el mercado sigue deteriorándose, el margen adicional también puede perderse.
Qué hacer después de una liquidación
Si ya fue liquidado:
- Aceptar la pérdida: primero acepte el resultado; no se apresure a intentar recuperarlo
- Analizar y aprender: determine la causa de la liquidación: ¿apalancamiento demasiado alto? ¿Sin stop-loss? ¿Operó contra la tendencia?
- Descansar: después de una pérdida las emociones son fuertes; no es buen momento para operar. Descanse al menos un día para calmarse
- Ajustar la estrategia: basándose en el análisis, ajuste su estrategia antes de volver a operar
Lo que definitivamente NO debe hacer
- No abra inmediatamente con apalancamiento aún mayor intentando recuperar lo perdido
- No pida dinero prestado para seguir operando futuros
- No transfiera todos los activos de su cuenta spot a futuros
- No siga las señales de "grupos de trading"
Aviso de seguridad
La liquidación es el mayor riesgo del trading de futuros. Recuerde siempre estos principios:
- Siempre configure stop-loss; lo primero después de abrir una posición es poner el stop-loss
- Cuanto menor el apalancamiento, más seguro; los principiantes no deben superar 5x
- Use dinero que pueda permitirse perder; no use dinero necesario para vivir
- El trading de futuros es especulación de alto riesgo; no es adecuado para todas las personas
- Si descubre que no puede evitar operar frecuentemente con alto apalancamiento, quizá necesite hacer una pausa
Con la app oficial de Binance puede monitorear en todo momento el riesgo de sus posiciones y el precio de liquidación. Los usuarios de iPhone pueden consultar el tutorial de instalación para iOS.