ロスカットとは何か、どう避けるか
先物取引の世界では「ロスカット」という言葉をほぼ毎日目にします。一夜にして数十万、数百万を失う人もいます。ロスカットとは一体何なのか、どうすれば避けられるのか。先物取引をするなら必ず理解すべきことです。Binance公式サイトまたはBinance公式アプリで先物取引のリスク管理メカニズムを確認してください。iPhoneユーザーはiOSインストールガイドを参考にアプリをインストールしてください。
ロスカットとは
ロスカットの正式名称は「強制清算」です。先物のポジションが一定以上の損失を出した場合に、取引所が強制的にポジションを決済して、ユーザーが借金を負うことを防ぐメカニズムです。
つまり、証拠金がポジションを維持するのに不足した時に、システムが自動的に決済（売却）し、証拠金の大部分または全額がゼロになります。
わかりやすい例
1000 USDTの証拠金で10倍レバレッジのBTCロングを開いた場合、ポジション総額は10000 USDT。BTCが10%下落すると、ポジションの損失は1000 USDTで、ちょうど証拠金と同額です。この時点でシステムはポジションを維持する資金がないと判断し、強制清算します。1000 USDTの証拠金はなくなります。
ロスカットの発動条件
Binanceの先物では「マーク価格」によってロスカットが決定され、最新の約定価格ではありません。マーク価格は複数の取引所の価格を加重計算したもので、特定の取引所の価格操作によるロスカット誘発を防ぐためです。
清算価格の確認方法
ポジション開設後、ポジション情報に「清算価格」が表示されます。マーク価格がこの清算価格に達すると、ポジションが強制清算されます。
各レバレッジでの清算までの距離：
| レバレッジ | ロング時に約何%下落でロスカット |
|---|---|
| 2倍 | 50% |
| 5倍 | 20% |
| 10倍 | 10% |
| 20倍 | 5% |
| 50倍 | 2% |
| 100倍 | 1% |
レバレッジが高いほど、ロスカットが発動しやすくなります。
ロスカット後はどうなるか
分離マージンモードの場合
そのポジションに割り当てた証拠金のみを失い、先物アカウントの残りの資金には影響しません。
クロスマージンモードの場合
先物アカウントの全資金を失う可能性があります。クロスマージンモードではアカウント残高全体が証拠金となるため、強制清算でアカウントがゼロになることがあります。
取引所に借金を負うことはあるか
Binanceでは通常ありません。Binanceには保険基金と自動レバレッジ解消メカニズムがあり、マイナス残高を防いでいます。
ロスカットを避ける方法
方法1：レバレッジ倍率を下げる
最も直接的で効果的な方法です。レバレッジが低いほど、ロスカット発動に必要な価格変動が大きくなり、安全マージンが広がります。
方法2：損切りを設定する
損切りはロスカットを避ける最も重要なツールです。清算価格より手前に損切り価格を設定すれば、ロスカットラインに達する前に損切りで退出し、証拠金の一部を保全できます。
Binance公式サイトまたはアプリの先物取引画面で、ポジション開設時に損切りを同時に設定できます。
方法3：分離マージンモードを使う
分離マージンモードは各ポジションのリスクを隔離します。ロスカットされてもそのポジションの証拠金だけの損失です。
方法4：ポジションサイズを制御する
全資金をポジション開設に使わないでください。毎回のポジション開設には先物アカウント総資金の20%～30%以下を推奨します。ロスカットされても操作を続ける資金が残ります。
方法5：相場が激しく動いている時にポジションを開かない
大きなニュース発表やブラックスワンイベントの時は市場の変動が極めて激しく、ロスカットの確率が非常に高くなります。市場が安定してから操作する方が安全です。
方法6：証拠金を追加する
ポジションが清算価格に近づいているが決済したくない場合は、証拠金を追加して清算価格を遠ざけることができます。ただし相場がさらに悪化すれば追加した証拠金も失う可能性があるため、慎重に判断してください。
ロスカットされてしまったら
- 損失を受け入れる：まずこの結果を受け入れ、すぐに取り返そうとしない
- 振り返って分析する：今回のロスカットの原因を分析。レバレッジが高すぎた？損切りを設定しなかった？トレンドに逆らった？
- 休憩を取る：損失後は感情が不安定で、すぐに取引するのに適さない。少なくとも1日は休んで冷静になる
- 戦略を調整する：分析結果に基づいて取引戦略を調整してから再開する
絶対にやってはいけないこと
- すぐにより高いレバレッジで取り返そうとしない
- 借金して先物取引を続けない
- 現物アカウントの全資産を先物に移さない
- 「シグナル配信グループ」のシグナルに従って操作しない
セキュリティに関する注意
ロスカットは先物取引最大のリスクです。以下の原則を必ず覚えておいてください。
- 必ず損切りを設定する。ポジション開設後最初にすべきことは損切りの設定
- レバレッジが低いほど安全。初心者は5倍を超えない
- 余剰資金で先物取引する。生活に必要なお金は使わない
- 先物取引は高リスクの投機行為であり、すべての人に適しているわけではない
Binance公式アプリでいつでもポジションのリスクと清算価格を監視できます。iPhoneはiOSインストールガイドを参考にインストールしてください。